Les Normes d'hypothèses de projection
2014 sont maintenant disponibles. L’outil, qui
est mis à jour annuellement, en est à sa septième année puisqu’il a
été présenté pour la première fois lors du congrès annuel 2008 de
l’IQPF.
Un outil pour mieux projeter
Dans le cadre de son travail, le planificateur financier
effectue différents types de projections : besoins et revenus de
retraite, besoins d'assurance, planification des études des
enfants, etc. Pour effectuer ces projections, il doit estimer les
futurs taux d’inflation et d’emprunt, les rendements, l’espérance
de vie… Bref, il doit émettre des hypothèses. Comment alors
s’assurer que les scénarios qu’il dresse sont réalistes?
C’est justement pour aider les planificateurs financiers dans
l’élaboration de leurs projections que nous avons mis sur
pied les Normes d’hypothèses de projection. Leur bon usage
devrait protéger à la fois le client et le planificateur
financier.
Réalisé par Nathalie Bachand, A.S.A., Pl. Fin., Martin Dupras,
A.S.A., Pl. Fin., D. Fisc., et Daniel Laverdière, A.S.A., Pl. Fin.,
le document contient des estimations du taux d’inflation, du taux
d’emprunt, de l’espérance de vie et du rendement de trois types de
placements : les titres à court terme, les titres à revenu fixe
ainsi que les actions canadiennes.
Pour l'année 2014, les hypothèses sont :
- taux d'emprunt : 5,00 %
- inflation : 2,00 %
- rendement à court terme : 3,00 %
- rendement des titres à revenu fixe : 4,00 %
- rendement des actions canadiennes : 6,50 %
Les Normes d'hypothèses de projection sont basées sur les
chiffres d’organismes tels que la Régie des rentes du Québec, la
Banque du Canada et des sociétés d’actuaires privées.